在今日早盘交易中，算力硬件板块延续强劲表现，光模块CPO概念股成为市场焦点。以“易中天”组合为代表的多只个股持续走高，其中天孚通信盘中涨幅超过8%，逼近五连板；新易盛延续强势，冲击八连阳；中际旭创亦录得超1%的涨幅。长芯博创、铜牛信息、金信诺、联特科技等个股涨幅均突破2%，板块整体呈现普涨格局。热门ETF方面，创业板人工智能ETF（159363）场内表现亮眼，该基金光模块CPO含量超56%，盘中下探后迅速回升，涨幅一度超过1%，全天成交额达5亿元，在同类产品中位居前列。
从供给端来看，国盛证券调研显示，在算力产业链高景气周期推动下，光模块头部企业正加速产能扩张，不仅在大陆地区增设生产线，还积极布局泰国等东南亚市场。据预测，2026年一季度行业将迎来产能集中释放期，有望带动相关企业业绩进入新一轮增长周期。该机构明确表示，继续看好算力板块长期发展，尤其推荐光模块行业龙头企业。
需求侧同样呈现积极态势。长城证券分析指出，随着AI应用场景不断拓展，算力基础设施及端侧设备建设需求持续攀升。以AIDC产业链为核心的光模块、PCB、主设备商及铜缆等环节，作为算力支撑的关键组成部分，正迎来业绩与估值的双重提升。该机构建议投资者重点关注相关产业链投资机会，特别是具备技术领先优势的细分领域龙头。
招商证券研究认为，2025年对高AI业务占比的光模块供应商而言是关键一年，主要厂商普遍实现营收显著增长与利润率提升。在AI基础设施投资持续加码、产品结构向高价值方案升级的双重驱动下，这种良好态势有望延续至2026年及以后。该机构强调，具备技术迭代能力与客户粘性的企业将更具竞争优势。
对于普通投资者而言，布局算力与AI应用主题的便捷工具值得关注。全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF（159366）及其场外联接基金（A类023407、C类023408），通过重点配置光模块龙头“易中天”组合，光模块含量最新达56%以上。从持仓结构看，该指数超七成仓位聚焦算力领域，超两成布局AI应用场景，能够高效捕捉行业发展趋势。截至2025年11月30日数据显示，其成分股构成根据市场变化动态调整，为投资者提供了一键布局AI核心资产的便捷途径。
需要提醒的是，创业板人工智能ETF华宝采取被动跟踪指数策略，该指数以2018年12月28日为基日，2024年7月11日正式发布。历史数据显示，2020至2024年年度涨跌幅分别为20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成分股会定期调整，过往表现不预示未来收益。文中提及的个股仅作示例说明，不构成投资建议，基金管理人评估本产品风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上投资者。基金投资需谨慎，过往业绩不代表未来表现，管理人旗下其他基金业绩不构成保证，投资者应自主决策并承担相应风险。
