近年来，商业银行面临息差收窄带来的营收压力，探索新的盈利增长模式成为行业共同课题。从上市银行披露的最新年报数据可见，银行业正通过深化综合服务、强化子公司协同等方式，逐步构建多元化收入结构，摆脱对传统利差收入的过度依赖。
非利息收入占比提升成为显著特征。数据显示，六家国有大型银行非利息收入规模及营收占比均实现同比正增长。其中，中国银行以2176亿元非利息收入位居榜首，营收占比突破33%，较上年提升4.31个百分点；交通银行非利息收入占比达34%，在同业中表现突出。除工商银行外，其他国有大行手续费及佣金净收入均保持稳健增长，对营收贡献度普遍提升约1个百分点。值得注意的是，各银行其他非利息收入表现分化，邮储银行投资收益增速达18.96%，而交通银行相关收益同比下降14.48%，反映出市场波动对不同机构的影响差异。
子公司战略价值持续凸显。国有大行通过布局多领域金融牌照，已形成覆盖基金、投行、理财、保险、租赁等业务的综合经营格局。建设银行旗下拥有17家一级综合化经营子公司，业务版图最为完整；中国银行、交通银行等通过设立信托、消费金融等子公司，进一步拓展服务边界。从经营数据看，五家国有大行子公司净利润合计达632亿元，同比增长超33%，占集团净利润比重普遍提升。交通银行子公司净利润占比达10.56%，交银人寿、交银理财等机构净利润增速均超过17%；中国银行子公司净利润占比从4%跃升至7%，综合经营成效显著。
股份制银行同样加速综合化转型。招商银行主要子公司总资产突破9500亿元，营收占比提升至12.26%；兴业银行通过5家资管子公司实现管理规模3.65万亿元，财富管理业务贡献突出。邮储银行虽在子公司布局上相对滞后，但2025年获批筹建金融资产投资公司后，已集齐理财、消费金融、AIC三块核心牌照，为后续发展奠定基础。
行业专家指出，综合化经营是银行业应对低息差环境的必然选择。通过拓展中间业务收入、分散经营风险，既能增强盈利能力，又能提升服务实体经济质效。特别是金融资产投资公司等机构，可通过股债联动、债转股等方式，精准支持科技创新和产业升级需求。从战略层面看，多家银行已将综合化经营提升至核心地位。邮储银行明确表示将加快补齐牌照短板，招商银行提出"做强子公司"的发展方针，浦发银行则强调依托牌照优势打造综合金融服务生态。
当前，银行业综合化经营呈现三大趋势：一是牌照布局更加完善，更多机构通过设立AIC等方式补齐股权投资短板；二是业务协同持续深化，母子公司间在客户共享、渠道整合、风险联控等方面形成合力；三是专业能力聚焦细分领域，子公司通过深耕科创金融、养老金融、财富管理等赛道，构建差异化竞争优势。这种转型不仅有助于银行穿越经济周期，也为金融服务实体经济提供了新的路径选择。
