半导体板块近期表现强劲，多只个股涨幅显著。5月11日上午，长川科技、中船特气股价飙升超16%，天岳先进涨幅达14%以上，神工股份、珂玛科技涨幅均超过10%。与此同时，有研硅、金海通、拓荆科技、华海清科、沪硅产业等个股涨幅也超过7%，海光信息、北方华创、中科飞测等企业股价上涨超6%，国产半导体设备和材料领域的龙头企业集体走强。
跟踪中证半导体产业指数的半导体设备ETF招商（561980）盘中上涨6.3%，前一交易日获得1340万元资金净申购，最新基金规模达35亿元。该指数自2020年以来累计涨幅超过335%，在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中表现最优。中证半导体产业指数覆盖设备、材料、设计、制造四大芯片核心产业链，是目前A股市场中少有的全面覆盖型指数，其成份股中"国家大基金"持股比例高达61%，能够充分受益于科技自立自强战略。
多重利好因素推动行业持续上行。2025年以来，存储芯片涨价、晶圆厂产能扩张、先进制程技术突破、AI需求爆发以及国产算力崛起等因素共同作用，半导体设备和材料市场规模不断扩大。根据TECHCET报告，受AI需求推动晶圆消耗增长影响，2023至2028年全球半导体材料市场年均复合增长率将达5.6%，2028年市场规模有望突破840亿美元，2029年进一步增至870亿美元。
全球晶圆厂设备支出预期持续上调。高盛最新预测将2026-2028年全球市场规模分别提升至1410亿美元、1860亿美元和2080亿美元，显示行业景气度高于此前预期。中国作为全球半导体产能扩张的核心区域，资本开支保持高位运行，国产设备供应商市场份额提升速度超预期：2020年国产设备在中国晶圆厂设备（WFE）市场的占比为10%，2024年提升至17%，2025年跃升至26%。高盛预测，2026-2028年这一比例将分别达到32%、36%和40%，乐观情景下可达41%。
AI半导体市场呈现爆发式增长态势。大摩报告指出，2030年全球AI半导体市场规模将达7530亿美元，2024-2030年复合年增长率高达38%。国内AI芯片自给率预计将从2024年的21%大幅提升至2030年的86%。中证半导体产业指数权重股中，北方华创、中微公司、沪硅产业等设备材料企业与寒武纪、海光信息等集成电路设计企业形成上下游联动，近期市场表现均较为突出。
从集中度看，中证半导体产业指数在7只芯片主题指数中前五十大、前十大成份股集中度最高，这种结构特征使其在半导体行业技术壁垒高、龙头效应显著的背景下，具有更强的表征性和成长性。指数成份股全面覆盖大基金一、二、三期重点投资的集成电路制造、设计、设备、材料等领域，能够充分把握科技自主可控带来的发展机遇。
业绩数据验证行业高景气。中证半导体产业指数今年一季度营业收入同比增长31.08%，连续12个季度保持增长；净利润同比增长46.83%，连续9个季度实现正增长。历史数据显示，5-6月市场通常关注业绩催化因素，半导体等电子板块往往表现突出。半导体设备ETF招商（561980）及其联接基金A（020464）、联接基金C（020465）有望持续受益于产业上游和中游环节的景气上行。
风险提示：基金投资存在风险，投资者应谨慎决策。
