在AI产业蓬勃发展的当下，科技板块已成为众多机构重点布局的领域。乐鑫科技作为一家专注于AIoT（人工智能物联网）领域软硬件研发与设计的全球化无晶圆厂半导体公司，正受到市场的广泛关注。其产品不仅在智能家居、智能照明等传统领域广泛应用，还逐步拓展至工业控制等物联网关键领域，并在AI玩具市场展现出新的活力。
知名基金经理董承非对乐鑫科技表现出持续的信心。根据乐鑫科技发布的公告，截至2月2日，董承非管理的睿郡有孚1号和3号私募证券投资基金分别位列公司第五大和第六大股东，合计持股数量达439.1万股，较去年10月17日增持11万股，期末持股市值超过6亿元。事实上，董承非早在去年10月的定增项目中就已积极布局，其管理的4只产品合计获配351万股。
私募行业对科技板块的兴趣正日益浓厚。据私募排排网统计，2026年1月，共有659家私募机构参与A股公司调研，覆盖332只标的，调研频次达1719次。其中，计算机和机械设备行业成为调研热点。一些知名私募基金经理也频繁现身科技股调研活动。例如，海康威视1月20日发布的投资者关系活动记录显示，高毅资产的冯柳和重阳投资的陈奋涛参与了调研，机构对公司在AI应用和海康机器人上市进展等方面表现出浓厚兴趣。
丹羿投资创始人朱亮则在1月16日调研了通富微电。作为集成电路封装测试服务提供商，通富微电在国产算力跨越式发展的背景下，有望深度受益。开源证券研究报告指出，算力产业已进入“军备竞赛”阶段，本土AI算力芯片及相关产业链迎来发展机遇。
从投资机会来看，半导体和AI应用方向备受机构青睐。畅力资产董事长宝晓辉分析认为，半导体设备领域作为AI产业的基础设施，具有重要投资价值。当前AI行业正从比拼高端算力转向场景化落地，通用性GPU和基础半导体设备的需求更为明显。随着下游产能扩张，半导体设备需求将持续，业绩兑现的确定性较高，叠加国内产业链自主可控趋势，投资机会更加明确。
淡水泉投资则指出，北美云厂商的资本开支引发了市场对行业泡沫的讨论。无论AI资本开支是继续超预期还是阶段性放缓，都将是投资中的关键变量。今年AI领域的投资有望从总量逻辑转向结构逻辑，那些供给紧张、市场认知尚未充分挖掘的环节，尤其是国内算力基建在先进制程突破和供应链自主可控进程中涌现的机会，值得重点关注。AI与千行百业的深度融合也将持续催生新的商业机遇。
