1月21日10点16分，国内主要股指呈现普涨态势。其中，上证指数上涨0.31%，深证成指涨幅达0.94%，创业板指以1.26%的涨幅领跑。市场情绪回暖背景下，半导体板块表现尤为突出，多只相关ETF产品涨幅居前。
芯片ETF龙头（159801）当日涨幅超过4%，其成分股中龙芯中科（688047.SH）与通富微电（002156.SZ）双双涨停。海光信息（688041.SH）涨幅突破10%，澜起科技（688008.SH）、兆易创新（603986.SH）、紫光国微（002049.SZ）等十余只个股集体跟涨，形成板块联动效应。这一表现与全球半导体行业动态形成呼应。
国际市场方面，特斯拉首席执行官马斯克1月20日在社交平台X发文指出，若缺乏低成本芯片支持，每年向太空部署1太瓦（TW）人工智能系统的资金需求将远超现有预算。这一观点凸显了芯片在前沿科技领域的基础性作用，也侧面印证了行业对先进制程产品的持续需求。
台积电最新资本支出计划进一步印证行业景气度。这家全球晶圆代工龙头宣布，2026年资本支出将达520亿至560亿美元，较2025年的409亿美元显著提升。公司表示，未来三年将持续扩大产能投入，重点布局人工智能、高性能计算等高增长领域。
证券机构对此解读积极。大同证券分析认为，台积电2025年第四季度财务数据反映高端半导体需求持续旺盛，智能手机、AI服务器等终端应用构成主要支撑。其大规模资本开支将向上游传导，与台积电技术路线深度绑定的设备商（如ASML）及材料供应商有望直接受益。
首创证券从产业趋势角度指出，台积电上调AI领域未来五年复合增速预期，并同步提高2026年资本支出，表明全球AI算力需求仍处于爆发期。该机构建议重点关注北美算力产业链及国产算力替代标的，认为相关企业将持续享受行业红利。
