中国神华（601088.SH）近日发布重大资产收购及增资公告，拟通过发行股份与现金支付相结合的方式，收购国家能源集团旗下多家能源企业股权，同时向特定投资者募集配套资金。此次交易涉及标的公司共12家，涵盖煤炭开采、煤电一体化、煤化工及物流运输等全产业链环节，交易总价达1335.98亿元。其中，股份支付占比30%，现金支付占比70%，现金对价部分高达935.19亿元。
根据方案，中国神华将收购国家能源集团持有的国源电力、新疆能源、化工公司、乌海能源、平庄煤业、神延煤炭、晋神能源、包头矿业、航运公司、煤炭运销公司及港口公司等11家企业100%股权，并收购西部能源持有的内蒙建投100%股权。同时，公司计划向不超过35名特定投资者非公开发行A股股份，募集配套资金用于支付现金对价及补充流动资金。此次交易完成后，中国神华的煤炭资源储备与产能规模将显著提升。
数据显示，通过整合标的公司资源，中国神华的煤炭保有资源量将增至684.9亿吨，较交易前增长64.72%；煤炭可采储量提升至345亿吨，增幅达97.71%；煤炭年产量将突破5.12亿吨，同比增长56.57%。财务指标方面，公司2024年每股收益预计增至3.15元，较当前水平提升6.1%；2025年1-7月每股收益预计达1.54元，增厚4.4%。此次收购被视为中国神华优化产业布局、提升核心竞争力的关键举措。
同日，中国神华还披露了另一项关联交易：公司拟与控股股东国家能源集团按持股比例，共同向国家能源集团财务有限公司增资150亿元。其中，国家能源集团出资90亿元，中国神华出资60亿元。此次增资旨在提升财务公司资本充足率，增强其风险抵御能力，并扩大业务规模，从而为中国神华提供更充足的融资支持。增资完成后，财务公司注册资本将从175亿元增至325亿元。公司强调，该交易不构成重大资产重组，但需履行相关审批程序。
