中国电信研究院（天翼智库）近日发布《智算产业发展研究报告（2025）》，系统梳理了全球智算产业在政策、需求、供给、技术等多维度的最新动态，并对我国各省区市的发展潜力进行量化评估，为产业生态建设提供战略参考。
政策层面，全球主要经济体正加速智算领域战略布局。美国通过"星际之门"计划投入数百亿美元构建AI基础设施，欧盟推出"投资人工智能"专项计划强化技术主权，日韩则通过产业联盟形式追赶技术差距。我国聚焦应用场景创新与普惠化发展，推进"人工智能+"行动计划，同时加快全国一体化算力网络建设，形成东西部协同的算力调度体系。
需求结构发生根本性转变，推理计算取代训练成为核心驱动力。随着多模态大模型普及，后训练阶段的数据增强需求激增，任务型智能体（Agent）在金融风控、医疗诊断等领域的落地，推动智算需求向专业化、场景化演进。报告数据显示，我国智算服务市场规模年增长率达45%，其中行业垂直应用占比超过60%。
供给端呈现量质双升特征。截至2025年中，我国智能算力规模突破788EFLOPS，华为、阿里等企业占据服务市场前三位，形成"基础算力+行业解决方案"的分层竞争格局。技术创新方面，PD分离架构使推理效率提升3倍，存算分离技术降低数据中心TCO达40%，硅光互联模块实现1.6Tbps传输速率，推动智算基础设施向绿色高效方向演进。
技术突破呈现多元化特征。报告重点解析的五大技术方向中，云原生AI实现资源弹性调度与模型快速迭代，异构混训技术兼容多种芯片架构，AIDC基础设施通过液冷技术将PUE值降至1.1以下。华为昇腾系列芯片国内市场份额突破35%，系统级创新成为国产芯片突围关键路径。
区域发展呈现梯度格局。采用ICDP-EM评估模型（基础设施、产业应用、创新生态、政策环境、市场需求）分析显示，广东、北京、江苏构成第一梯队，在算力规模、专利数量、应用场景三个维度领先；中西部省份依托绿电资源优势，在AIDC建设成本方面具有比较优势；长三角、珠三角、京津冀三大集群占据全国65%的智算服务市场份额。
产业生态面临结构性挑战。报告指出，当前算力资源与行业需求存在20%-30%的错配率，模型开发工具链标准化程度不足，数据流通机制尚未完善。建议通过构建"算力券"等市场化调节手段，建立跨区域算力调度平台，同时加快制定智算服务接口标准，推动产业向高质量阶段演进。
资本市场创新为产业发展注入新动能。2025年上半年，全国首批智算中心REITs产品成功发行，募集资金规模超百亿元，有效盘活存量资产。风险投资机构加速布局垂直领域大模型，医疗、工业领域单笔融资额突破5亿元，形成"基础设施-通用模型-行业应用"的全链条资本支持体系。
