社交媒体上的一条关于AI投资的帖子，引发了分析师们对meta未来的重新评估。meta Platforms公司首席执行官马克·扎克伯格在Threads平台上透露，公司将斥资数千亿美元，建设一系列大型数据中心，旨在推动人工智能的发展，特别是通用人工智能（AGI）的实现。据悉，首个数据中心已被命名为普罗米修斯（Prometheus），并预计在2026年投入运营。
扎克伯格在帖子中表示，meta正在积极构建更多的巨型数据中心集群，并将投入巨额资金用于提升数据中心的容量，以实现超级智能的目标。他强调，公司有足够的业务资金支持这一宏伟计划。
美银美林的分析师Justin Post等人在研究报告中指出，这条帖子信息量巨大，不仅体现了meta对中期收入前景的信心，还向市场传递了一个明确的信号：AI资本支出的周期还远未结束。这也被视为meta向AI领域人才发出的邀请。
分析师们认为，扎克伯格的评论彰显了meta对营收增长轨迹的乐观态度，而如此庞大的投资规模则预示着未来资本支出和运营支出的增加。他们还将这条帖子解读为meta向AI人才抛出的橄榄枝，表明meta正致力于成为AI创新的领跑者。预计AI投资将成为meta即将发布的财报电话会议中的核心议题，而meta需要证明其AI投资能够带来显著的回报，以推动估值倍数的提升。
美银美林根据扎克伯格的帖子以及meta近期收购Scale AI和Play AI、大规模招聘AI人才的报道，分析了其中传递的五个关键信号。首先，meta对中期收入前景充满信心，因此美银美林上调了meta第二季度的收入预期，并提高了第三季度和2026年的收入预期。其次，AI资本支出的周期将持续，美银美林预测meta在2025-2027年的总资本支出将达到2290亿美元。第三，这条帖子被视为meta向AI人才的招募广告，进一步巩固了meta作为AI创新领导者的形象。第四，meta可能会在其业务中增加AI服务组件，如围绕消息传递的营销服务、消费者/企业订阅以及Llama的许可交易。最后，AI投资的潜在回报率成为长期投资者关注的焦点，meta需要证明其AI投资的强劲回报以推动估值倍数的扩张。
基于宏观环境的改善、汇率的有利因素以及AI广告技术栈的改进，美银美林上调了meta的收入预期。然而，由于AI相关费用的增加，美银美林略微下调了2026年的每股收益预测。该行预测，meta在2025年的收入将达到1900亿美元，同比增长15%，每股收益为26.83美元；而2026年的收入预期为2170亿美元，高于华尔街的一致预期，但每股收益预期下调至29.16美元。
美银美林还上调了meta在2025年和2026年的资本支出预期。他们警告称，科技巨头之间的AI投资竞赛正在加剧，互联网公司CEO们看到了日益增长的AI机遇以及错失这一机遇的巨大风险。分析师认为，该行业在2026年的资本支出预期更有可能上调而非下调。在美银美林覆盖的公司中，谷歌被认为是最有可能在2026年看到资本支出预期上调的公司之一。
