网易新游《界外狂潮》全球受热捧，中银国际维持“买入”评级
近期，网易推出的新游戏《界外狂潮》在全球范围内上线后，迅速吸引了大量玩家的关注与喜爱。据中银国际的最新研究报告显示，这款游戏的客户端在全球范围内获得了国内外玩家的一致好评，且他们的赞誉与反馈方向高度一致。
值得注意的是，尽管由于技术优化原因，海外主机端的上线被推迟，但中银国际认为这并未对《界外狂潮》的流水产生实质性影响。基于此，该行预测这款游戏将为网易今年的流水贡献约18亿元人民币。
在展望网易今年的游戏业务时，中银国际预计个人计算机及手机游戏的表现将呈现分化趋势。具体而言，个人计算机端游戏收入预计同比增长44%，表现强劲；而手机端游戏则相对平庸，收入预计将保持持平。该行还透露，备受市场瞩目的新游戏《无限大》预计将于明年全渠道推出，这无疑将为网易的游戏业务增添新的增长点。
除了对游戏业务的预测外，中银国际还关注了网易的毛利率情况。该行指出，若中国潜在的手机渠道费用得到优化实施，将对网易今年因收入结构变化而承压的毛利率产生潜在正面影响。这一观点为投资者提供了关于网易未来盈利能力的积极信号。
基于以上分析，中银国际维持对网易的“买入”评级，并给出了ADR和H股的目标价，分别为124美元和195港元。这一评级和目标价显示了该行对网易未来发展的信心与看好。
