近期，软件行业正经历一场由人工智能（AI）引发的深刻变革，传统软件厂商面临前所未有的挑战与机遇。以Salesforce、Adobe为代表的全球软件巨头，在二级市场遭遇显著波动。据统计，今年以来至2月25日，这两家公司的股价累计跌幅超过25%，2025年开年后跌幅进一步扩大至约42%。这一现象催生了华尔街新名词“SaaSpocalypse”（SaaS末日），引发市场对软件行业未来命运的广泛讨论。
此次行业震荡的直接诱因，是大模型公司Anthropic旗下Claude系列产品的持续突破。今年1月末，Anthropic推出覆盖法律、金融、销售等领域的11款行业插件，直接冲击传统软件“按席位收费”的商业模式；2月，其发布的Claude Code Security功能可自动扫描代码安全漏洞，进一步引发网络安全公司股价波动。这些创新被视为对SaaS厂商核心竞争力的挑战——当企业内员工通过AI工具即可完成软件开发与维护，外部服务的需求是否会大幅萎缩？
市场对此存在两种截然不同的观点。悲观派认为，AI将显著降低软件开发门槛，企业自主构建解决方案的能力增强，导致SaaS厂商的市场空间被压缩。乐观派则强调，SaaS厂商长期积累的行业经验、数据流整合能力及企业级服务的容错标准，构成难以替代的竞争壁垒。IDC中国研究总监卢言霞指出，尽管AI对行业的冲击“速度惊人”，但企业级软件在权限管理、安全保障及API接口等方面的复杂性，决定了大模型技术不会在短期内颠覆现有格局。她同时提到，原有厂商可能通过设立生态屏障延缓变革进程。
商业模式层面，AI的渗透正在重塑软件行业的价值分配逻辑。华泰证券研究分析，传统按席位计费的模式可能转向按结果收费，用户将更关注数据真实性、系统稳定性及法律合规性等核心价值。按AI tokens使用量、智能体数量或ROI分成等新型收费方式，或成为未来主流。该机构预测，AI将推动定制化软件需求爆发，软件数量大幅增长，但行业赢家将集中于三类企业：拥有独家垂直行业数据的深度垂直SaaS公司、掌握核心客户关系数据的基础设施平台，以及具备安全审计能力的合规服务商。
面对挑战，头部软件厂商已展开积极应对。Salesforce在最新财报中高频提及“人类与智能体协同”（Agentic Work Unit, AWU），将其作为核心运营指标。公司宣布与Anthropic深化合作，将Claude模型集成至Agentforce 360平台，为金融、医疗等受监管行业提供定制化AI解决方案。截至目前，该平台已处理近20万亿个tokens，生成超24亿个智能代理工作单元。Salesforce首席运营官Patrick Stokes透露，双方正整合Claude与协作平台Slack，实现任务发起、流转及结果反馈的全流程自动化，大幅简化用户界面设计。
“我们正在将Salesforce重塑为智能代理型企业的操作系统。”公司CEO Marc Benioff在业绩会上表示，智能体技术已成为业务增长的核心驱动力，公司正稳步迈向2030财年630亿美元的营收目标。为巩固AI领域布局，Salesforce还设立专项基金，投资包括Anthropic在内的创新企业。卢言霞观察认为，当前软件厂商的应对策略可归纳为两点：一是快速升级现有产品，嵌入智能体功能；二是探索全新AI原生软件，以防范颠覆性突破。尽管行业终极形态尚不明朗，但“快速跟进”已成为普遍共识。
