半导体设备板块近期表现抢眼，成为资本市场焦点。1月27日午盘数据显示，半导体设备ETF（561980）放量上涨2.05%，成交额突破2.5亿元，成分股中芯源微涨幅近14%，金海通、康强电子涨停，富创精密、长川科技等多只个股集体走强。资金流向显示，该ETF已连续8个交易日获得净流入，累计金额超5.6亿元，呈现“越跌越买”的显著特征，反映出市场对板块短期景气度与长期逻辑的双重认可。
驱动板块走强的核心因素之一是存储芯片市场的价格反转。行业龙头三星电子计划在第一季度将NAND闪存价格上调超100%，远超市场预期，标志着存储芯片供需格局彻底扭转。TrendForce预测，受AI基础设施投资拉动，全球存储产业产值将在2026-2027年迎来爆发式增长，同比增幅分别达134%和53%。价格信号与产值预期的双重验证，直接传导至上游设备环节，存储厂商资本开支意愿显著增强，前道制造、后道测试设备及核心零部件订单需求持续攀升。以半导体设备ETF第一权重股中微公司为例，其2025年净利润预增28.74%-34.93%，高端刻蚀产品在先进存储制造中的出货量大幅增长，印证了产业传导逻辑的有效性。
技术突破为板块注入新动能。中国科学院团队在铁电存储材料领域取得重大进展，相关成果发表于《Science》期刊。该技术具备高可靠性与抗辐射特性，特别适用于太空等极端环境存储场景，衍生出“太空存储”这一前沿概念。这一突破不仅为半导体材料开辟了全新应用赛道，也为高端设备制造商提供了技术升级方向，成为今日板块走强的直接催化剂。
长期增长逻辑方面，AI算力需求与国产替代形成双轮驱动。全球晶圆代工龙头台积电将2026年资本开支指引大幅提升至520-560亿美元，主要投向AI相关制程产能扩张，这将为设备市场带来确定性增量。同时，半导体设备ETF（561980）跟踪的中证半导指数，在设备、材料、设计三大关键领域的合计占比超90%，前十大成分股权重近80%，高度聚焦国产替代主线。历史数据显示，该指数2025年至今涨幅约97%，2018年至今最大涨幅超690%，弹性显著优于同类指数，凸显其龙头集中、赛道纯粹的特征。
当前，半导体设备板块正同时受益于短期涨价周期与长期技术变革、需求扩张的多重利好。场外投资者可通过联接基金（A类:020464；C类:020465）参与布局，但需注意基金投资风险，谨慎决策。
