近期，多家保险机构陆续公布了专属商业养老保险产品的结算利率数据。作为养老保险体系第三支柱的重要补充，这类产品凭借“保本不亏”的特性，成为个人养老规划的新选择。数据显示，在统计的34款产品中，超八成稳健型账户结算利率突破3%，进取型账户中更有4款产品结算利率超过4%，最高达4.55%。
专属商业养老保险自2021年启动试点，经过两年实践后于2023年10月正式转为常规业务。其核心设计包含稳健型和进取型双账户，利率结构由保证利率与浮动结算利率组成。保险公司每年定期披露结算数据，确保投资者清晰掌握收益情况。统计显示，稳健账户利率区间为2%至4.35%，进取账户则为2.5%至4.55%，其中农银人寿的百岁人生A/B款同时占据两类账户利率榜首。
市场分化特征明显：稳健账户中仅7款产品利率低于3%，占比约20%；进取账户则全部突破3%门槛。值得关注的是，部分产品出现利率倒挂现象，如新华养老盈佳人生的进取账户利率（3.6%）低于稳健账户（4%），人保寿险福寿年年系列也有类似情况。业内人士指出，这主要与产品预定利率调整有关，老产品停售潮下，新推产品的保证利率普遍下行，稳健账户最低保证利率已从初期的3%降至2%甚至1.5%，进取账户则出现0利率产品。
与养老年金险相比，专属商业养老保险呈现三大差异：其一，缴费方式更灵活，支持趸交、期交及不定期追加，月缴门槛可低至百元；其二，采用账户式管理，类似万能险模式，投资者可自主选择风险偏好组合；其三，收益结构为“保底+浮动”，既保证本金安全，又保留市场上行收益空间。而养老年金险则通过合同锁定领取金额、时间等要素，收益确定性更强，适合追求稳定现金流的人群。
在领取规则方面，专属商业养老保险要求达到法定退休年龄或满60周岁，养老年金险则允许在55岁、60岁、65岁等节点自主选择。从适用人群看，前者更适合灵活就业者、收入波动群体及风险承受能力较强的投资者；后者则吸引收入稳定、希望通过合同强制储蓄的人群。若侧重对抗长寿风险，两类产品均提供终身领取选项；若看重资产增值潜力，专属商业养老保险的账户管理特性更具吸引力。
