今日，芯片板块在资本市场表现活跃，相关概念股集体走强。其中，海光信息股价涨幅超过12%，寒武纪-U与芯原股份的涨幅也均突破6%，成为带动板块上行的重要力量。
受板块内权重股上涨影响，科创芯片主题的交易型开放式指数基金（ETF）整体涨幅接近2%，市场资金对半导体行业的关注度显著提升。这一表现与近期行业基本面改善的预期密切相关，机构观点普遍认为，半导体产业链正迎来供需格局优化的关键阶段。
从需求端来看，全球半导体市场复苏态势延续。根据券商研报分析，2025年12月，消费电子领域中PC与智能手机需求保持温和增长，而TWS耳机、可穿戴腕式设备及智能家居产品需求增速较快。AI服务器与新能源汽车两大新兴领域持续高速增长，成为拉动半导体需求的核心动力。展望2026年1月，行业需求有望延续复苏趋势，为产业链企业提供业绩支撑。
供给端方面，尽管当前企业库存水平仍处于高位且呈上升趋势，但AI技术驱动的细分市场需求爆发式增长，已对上游晶圆代工环节产生显著影响。部分晶圆厂因产能利用率提升而上调报价，反映出行业结构性供需紧张的特征。不过，消费电子领域因内存价格上涨导致成本压力上升，可能对手机、PC等产品的出货量形成一定制约。综合来看，半导体行业1月供需格局预计将保持向好态势，产业链企业盈利修复空间值得关注。
