近期，A股市场中的算力产业链表现活跃，相关板块和个股集体走升。12月5日盘中，万得光模块（CPO）指数涨幅超过4%，创下新高，铜缆高速连接板块整体涨幅也超过2%。个股方面，长光华芯以20%的涨幅涨停，股价刷新历史纪录，宝胜股份、致尚科技等公司同样涨停。
从市场表现来看，12月5日收盘时，长光华芯和致尚科技均以20%的涨幅涨停，宝胜股份、可川科技、永鼎股份等公司也以10%的涨幅涨停。东田微、炬光科技、斯瑞新材、太辰光、罗博特科、光库科技等个股也纷纷走强，显示出算力产业链的强劲势头。
消息面上，算力产业链近期迎来多重利好。12月1日，福建省发布《福建省有序推进算力基础设施发展若干措施》，提出到2027年底，全省公共算力规模将达到12EFLOPS以上，并规划建设一批中型算力基础设施项目，扩大算力建设规模，推动智算中心提升国产化率。同时，新建及改扩建数据中心的电能利用效率（PUE）将降至1.25以内，整体上架率不低于65%，并打造不少于20个算力应用案例，提升绿色能源使用比例。
同日，DeepSeek宣布发布两个正式版模型：DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale。前者旨在平衡推理能力与输出长度，适用于问答和通用Agent任务场景；后者则致力于将开源模型的推理能力推向极致，探索模型能力的边界。字节跳动豆包团队也发布了豆包手机助手技术预览版，这是一款与手机厂商在操作系统层面合作的AI助手软件，目前正在与多家手机厂商洽谈合作。
11月27日，“智绘星空 胜算在天——太空数据中心建设工作推进会”在北京召开，会上发布了太空数据中心建设规划方案。根据方案，太空数据中心建设将分为三个阶段推进，从2025年开始突破关键技术，预计到2030年建成首个太空数据中心，具备为地面和卫星用户提供规模化服务的能力。到2035年，计划实现卫星大规模批量生产并组网发射，建成大规模太空数据中心。目前，第一代试验星“辰光一号”已完成研制，正在开展总装试验，拟择机发射。
随着AI技术的快速发展，算力需求爆发式增长，但地面数据中心受能源、散热等因素制约，长远发展面临挑战。太空部署因此被视为新的解决方案。北京市科委、中关村管委会副主任龚维幂在推进会上表示，太空数据中心是商业航天和人工智能领域战略交叉的重要方向，有望形成“可重复使用火箭+算力星座+数据应用场景”支撑的新型产业链和商业闭环。北京市将加大支持力度，加快推进布局建设。
机构分析认为，太空算力有望成为我国未来算力体系的重要组成部分。长江证券指出，太空算力凭借其能源优势（太阳能）和散热优势，有望成为未来算力的重要组成部分。同时，航天技术的突破将大幅降低运力成本，加速太空算力产业发展。建议关注卫星制造商、发射服务提供商、耐空间环境的算力硬件供应商以及太空算力运营商。
华泰证券表示，国产算力和太空算力均迎来新进展。国产算力方面，阿里云季度营收同比增长34%，超出预期，公司或在此前提出的3800亿元投入基础上额外新增投资；DeepSeek开源新模型DeepSeek-Math-V2，数学推理能力显著提升。太空算力方面，北京拟在700—800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦（GW）功率的集中式大型数据中心系统，将大规模AI算力搬上太空。
太空算力应用场景广阔，涵盖智慧交通、应急救灾、城市规划、深空探测等多个领域，具备高速增长潜力。据Research And Markets预测，2025—2035年全球在轨数据中心市场复合增长率将达67.4%，2035年规模将达390亿美元。东方证券指出，国家航天局发布的《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》虽未明确提及太空算力，但通过开放国家科研项目、支持先进卫星载荷技术研发，为算力卫星组网提供保障，AI算力及卫星信息基础设施相关标的有望受益。
