港股光通信板块近日表现强劲，多只相关个股涨幅显著。华虹半导体(01347.HK)上涨12.60%，FIT HON TENG(06088.HK)上涨6.61%，俊知集团(01300.HK)上涨6.43%，剑桥科技(06166.HK)上涨5.18%。市场分析认为，这一走势主要受到海外光通信企业业绩提振的影响。
美股光通信龙头企业迈威尔科技最新公布的财务数据成为市场关注焦点。该公司2027财年首季度营收达24.18亿美元，同比增长28%，主要得益于AI数据中心定制芯片和光互连技术的强劲需求。在财报电话会议上，管理层将2028财年收入预期上调至165亿美元，较此前预测增加15亿美元，同时预计光互连业务到2027财年底将增长超过70%，远高于此前50%的预期。定制芯片业务也呈现爆发式增长，管理层确认到2029财年该业务年收入有望突破100亿美元。
俊知集团近日发布公告称，其全资子公司江苏俊知技术有限公司在馈线核心技术领域取得重大突破。凭借产品性能和质量优势，该公司通过海外渠道成功进入全球顶尖存储企业核心供应链，相关产品将支持该企业在智算中心领域的规模化布局。目前双方已签署首笔订单并完成交付，后续合作空间广阔。这一进展直接推动了俊知集团股价的上涨。
剑桥科技同日宣布重大资本运作计划。该公司与国泰君安国际及BofA SECURITIES订立配售协议，拟以每股126.66港元的价格配售1560万股新股，占现有H股总数的20.24%及总股本的4.42%。配售价较前收盘价折让8.88%，预计募集资金总额约19.76亿港元。募集资金将主要用于核心部件储备、营运资金补充及全球化战略推进，这被市场解读为公司加速扩张的重要信号。
行业研究机构指出，当前超大规模AI数据中心建设进入高峰期，光互连和存储芯片产业链出现严重供不应求的局面。国盛证券报告显示，光模块产业正经历从400G向800G/1.6T的技术升级，每次速率提升都带动上游关键器件需求激增。LightCounting预测数据显示，以太网光模块及CPO市场规模将在2026年实现65%的同比增长，2031年整体规模有望突破500亿美元。这些数据为产业链企业提供了明确的发展指引。
