国家外汇管理局最新披露的数据显示，2025年我国外汇市场交出了一份令人瞩目的成绩单——全年累计成交规模首次突破300万亿元人民币，达到304.57万亿元（约合42.64万亿美元），这一数字不仅刷新了历史纪录，更彰显出市场深度与活力的显著提升。单月来看，12月外汇市场成交28.17万亿元人民币（约合3.99万亿美元），为全年增长画下有力注脚。
市场结构的变化成为2025年外汇市场的突出特征。以12月为例，衍生品市场成交额达17.73万亿元，占当月总成交量的比重超过六成，而即期市场成交10.44万亿元。这一“衍生品热”现象背后，是企业与金融机构汇率风险管理意识的显著增强。面对全球金融市场波动，市场主体更倾向于通过远期、期权等工具“锁定”风险，而非单纯依赖即期兑换，这一转变标志着中国外汇市场成熟度迈上新台阶。
从参与主体看，银行间市场仍是交易核心。12月银行间市场成交23.39万亿元，占比达83%，其活跃度既反映了金融机构间频繁的资金调剂与头寸管理需求，也体现了人民币汇率双向波动新常态下，市场参与者交易策略的多元化与复杂化。与此同时，银行对客户市场成交4.78万亿元，直接映射出实体经济的外汇供需状况。
