周五，光伏板块在港股和A股市场同步掀起热潮，成为投资者关注的焦点。A股市场中，光伏设备板块表现尤为亮眼，多只个股强势涨停。隆基绿能、迈为股份、晶科能源等企业领涨，捷佳伟创、连城数控、欧普泰及东方日升等也紧随其后。与此同时，阳光电源、通威股份等权重股普遍上扬，进一步推升了板块的整体热度。
港股市场同样表现活跃，光伏太阳能概念股集体走强。信义光能涨幅超过10%，福莱特玻璃、协鑫新能源、新特能源等个股纷纷跟涨，协鑫科技、阳光能源、信义能源等也表现不俗。这一行情的背后，是“太空光伏”这一前沿概念的强力驱动。
随着商业航天在成本控制和发射频次上取得突破，长期停留在构想阶段的太空光伏正加速走向现实。业界普遍认为，这一领域将成为下一个增长蓝海。特斯拉CEO马斯克近日在达沃斯论坛上的表态，更是为这一主题添了一把火。他在与贝莱德CEO拉里·芬克的对谈中明确表示，SpaceX与特斯拉正同步提升太阳能产能，目标是在未来三年内实现每年100吉瓦的制造能力，为太空光伏的规模化发展提供了清晰的产业指引。
太空光伏，即利用光伏技术在太空轨道或地外环境获取能源，并通过无线方式传输至地面或为太空设施供电，已成为商业航天及太空算力、月球基地等高端应用的战略性解决方案。华西证券分析指出，在太空中，化石能源存在存储风险高、补给难度大的问题，而核能则面临技术复杂度高、安全管控严格等挑战，难以规模化应用。相比之下，光伏技术具备持续性、稳定性和轻量化的优势，能够完美适配太空极端环境下的能源需求。
当前，全球能源需求持续增长，而AI技术的爆发式发展进一步加剧了电力短缺问题。高盛报告指出，AI服务器集群的耗电速度远超电网扩容的步伐，电力供应可能成为AI时代最大的瓶颈。在此背景下，太空光伏的价值愈发凸显。东兴证券分析称，若太空数据中心的构想实现，参照马斯克提出的100GW太空算力布局目标，按30%的光伏系统转换效率测算，将直接催生超800GW的太空光伏装机需求，规模超过当前全球地面光伏年新增装机量。
申万宏源研报也指出，我国提交超20万颗卫星星座申请，标志着商业航天进入规模化部署新阶段，这将直接带动太空光伏的长期需求。市场热度之下，A股上市公司近期密集披露相关布局。1月22日，鹿山新材在互动平台表示，公司已深耕太空光伏领域多年，针对不同应用提出了三种封装方案，并申请了多项技术专利。
1月21日，钧达股份宣布拟通过配售H股募资，约45%将用于太空光伏电池的研发与生产，另45%投向商业航天领域股权投资，正式向航天新能源赛道延伸。天合光能则于1月16日表示，其在太空光伏相关的晶体硅电池（HJT等）、钙钛矿叠层电池、III-V族砷化镓多结电池三大方向均有长期完整布局，并与国内外航天机构积累了丰富的合作经验，坚信太空光伏未来将成为万亿级市场。
财信证券指出，商业航天对太空光伏的需求拉动主要体现在数量、质量、技术三个维度。数量方面，以SpaceX的Starlink、我国的千帆星座、国网星座为代表，单个星座规划卫星数量均在万颗级别，对太空光伏电池的需求成倍增长。质量方面，未来通讯卫星功能日益复杂，太空算力、相控阵天线、霍尔推进系统的普及使得星载设备用电量大幅增加，单颗卫星的光伏供能需求有望大幅增长。技术方面，未来通讯卫星为适应商业化发展，有望采用理论成本更低的P型HJT技术光伏电池或钙钛矿叠层技术光伏电池，催生出新的光伏产业发展趋势。
财信证券认为，在商业航天产业化进程加速的背景下，HJT、钙钛矿等光伏技术路线有望取得应用创新，建议关注相关设备制造商、材料供应商以及技术储备较强的生产商。长城证券也指出，国内商业航天已进入集体发力的追赶期，在方案选择上可能更有动力推进产品性能与成本空间更优的钙钛矿叠层路线，为后续弯道超车增添重要筹码。太空光伏产业链在经历本轮近地轨道的历练后，也将更好地承接后续太空算力的放量，行业迎来巨大的市场扩容与格局重塑机会。
