伦敦现货黄金价格在近期持续攀升，盘中一度触及4643美元/盎司的历史高位。根据Wind数据统计，自1月初至1月14日，国际金价累计涨幅达7.35%。这一走势不仅点燃了投资者的黄金配置热情，更推动银行黄金积存业务成为市场焦点。作为兼具流动性与实物兑换功能的投资工具，积存金正经历着业务扩张与风险管控的双重考验。
多家商业银行近期密集调整积存金业务规则，形成"降费引流"与"风控升级"并行的独特景象。工商银行自2026年1月8日起将如意金积存起点金额从1000元上调至1100元，同时维持1克起购的按克数积存方式。中信银行则将定期积存计划的最低定投金额从1000元提升至1500元，南京银行等机构同步推出交易手续费8折优惠。这种"一升一降"的操作背后，折射出金融机构在市场热度与风险防控间的精细平衡。
营销策略方面，银行正通过社交媒体打造"无痛攒金"概念吸引年轻客群。江苏银行在宣传中以"奶茶钱换黄金"为切入点，强调"半年积存1克黄金兑换金条"的踏实感。工银金行家推出的阶段性优惠显示，1月1日至3月31日期间个人用户购买积存金可享零买入手续费，赎回费率维持0.5%不变。南京银行则推出活期1克起购、定期2克起购的差异化产品，满足不同风险偏好投资者的需求。
风险管控升级成为行业共识。工商银行自2026年1月12日起要求新开积存金账户的客户必须通过风险测评问卷，取得C3平衡型及以上评级方可办理业务。宁波银行早在2025年6月就将准入门槛提升至平稳型及以上，保守型、稳健型客户被排除在外。部分银行客户经理透露，系统对风险测评结果异常变动的监控趋严，有投资者尝试通过多次答题提升评级时，被要求必须前往网点进行柜面评估。
业务属性决定了银行在积存金业务中的特殊角色。作为代销机构，银行主要赚取手续费收入，金价波动风险由投资者自行承担。该业务属于表外资产，不计入核心资产负债表，这使得银行在市场热度与风险防控间需要建立更精密的平衡机制。苏商银行研究员武泽伟指出，提升风险评级与提供费率优惠看似矛盾，实则构成完整策略闭环：前者通过投资者适当性管理防范系统性风险，后者针对合格客群进行精准营销，共同服务于业务可持续发展目标。
市场数据显示，多数银行积存金起购门槛已突破千元关口。建设银行等机构在官网持续发布风险提示，强调"近期贵金属价格波动加剧，建议合理控制仓位"。这种谨慎态度与营销端的积极推广形成鲜明对比，反映出金融机构对黄金市场高位运行的复杂判断。有国有大行客户经理表示，更倾向推荐有长期配置需求的投资者参与，频繁短线交易可能抵消手续费优惠带来的成本优势。
