在近期的市场观察中，通信行业ETF（515880）表现较为平稳，尚未显现出明显的上涨趋势。该基金聚焦光模块、光纤、铜连接及服务器等核心领域，持仓占比超过76%，2025年曾以优异表现领涨市场。尽管当前处于震荡阶段，但行业基本面支撑依然强劲，值得投资者持续关注。
国际科技巨头英伟达在CES2026展会上披露了新一代计算平台Rubin的详细规划。该平台将整合六款核心芯片，包括Vera CPU、Rubin GPU及NVLink 6 Switch等，通过第六代NVLink技术实现72颗GPU的统一性能域。据官方数据，Rubin平台支持每秒50千万亿次浮点运算的推理能力，带宽较前代产品翻倍，达到每秒3.6万亿字节，为人工智能训练提供更强算力支撑。
行业分析师指出，通信板块短期存在多重利好因素。首先，1月将进入业绩预告密集发布期，叠加春季行情预期，市场可能聚焦具备业绩支撑的细分领域。其次，北美科技企业即将进入财报季，英伟达明确表示Rubin平台将于2026年下半年量产，相关供应链企业有望在二季度提前确认收入。尽管去年Blackwell架构产品已缓解算力供需矛盾，但模型创新仍存在预期差，头部企业技术突破可能带来新的市场机会。
从技术演进方向看，2026年光通信需求仍将保持旺盛，而到2027年，CPO等新型封装技术可能逐步渗透市场。有机构预测，光模块厂商有望从传统的规模扩展（scale out）市场转向规模提升（scale up）领域，后者市场规模是前者的数倍。这种产业升级趋势为通信行业长期发展提供了坚实基础。
需要提醒的是，证券投资基金属于高风险金融产品，其收益表现与市场波动密切相关。科创板和创业板标的的特殊性可能带来额外风险，投资者应充分评估自身风险承受能力。基金历史业绩不代表未来表现，文中提及的个股数据仅作行业分析参考，不构成具体投资建议。市场有风险，决策需谨慎。
